Analyse en samenvatting van de wereldwijde LCD TV-paneelindustrie in de eerste helft van 2019

De wereldwijde economische groei in 2019 is niet zoals verwacht en regionale politieke en economische wrijvingen hebben meer onzekerheid gebracht over de wereldwijde economische situatie.   Tegelijkertijd vertraagde de economische groei van China, daalde de koopkracht van de consument, daalde de terminalverkoop en was de vraag naar panelen zwak.   De productiecapaciteit van het paneel is snel gegroeid, het aanbod en de vraag zijn ernstig onevenwichtig, de paneelprijs is sneller gaan dalen en de werking en winst van fabrikanten staan voor grote uitdagingen.   De wereldwijde tv-paneelindustrie kampt met ongekende problemen.

Het productiegebied van tv-panelen steeg jaar op jaar met 12,2%
Paneelfabrikanten, met name Chinese fabrikanten, zijn nog steeds enthousiast over investeringen in hoogwaardige paneellijnen.   In 2019 hebben drie hoogwaardige LCD-productielijnen een opmars gemaakt in massaproductie.   Bovendien hebben de massaproductielijnen in 2018 achtereenvolgens volledige productie bereikt, waardoor het wereldwijde productiegebied van lcd-tv-panelen een snelle groeitrend heeft aangehouden.   Onder hen bereikten BOE's eerste g10.5-generatielijn en CEC-panda's Chengdu g8.6-generatielijn volledige productie in het eerste kwartaal, terwijl csot's g10.5-generatielijn en HKC's Chuzhou's g8.6-generatielijn de productie begonnen op te voeren in een halve jaar.   Volgens de statistieken van Sigmaintell is het productiegebied van de lcd-tv wereldwijd in de eerste helft van 2019 jaar-op-jaar met 12,2% toegenomen en wordt verwacht dat het jaar op jaar met 8,8% zal toenemen.

Toename van verzendschaal en afname van 55 "marktaandeel

Volgens Sigmaintell bedroeg de wereldwijde schaal voor verzending van lcd-tv-panelen in de eerste helft van 2019 140 miljoen stuks, een toename van 3,6% op jaarbasis;   het verzendingsgebied bereikte 77,34 miljoen vierkante meter, een toename van 10,4% op jaarbasis.   In het geval van een zwakke vraag, in het licht van de druk van de productiecapaciteit, zoeken paneelfabrikanten actief naar groei van de verzending, wat de algemene groei van de verzending in de eerste helft van het jaar stimuleert.   Het groeipercentage van verzending is echter lager dan dat van paneelproductiecapaciteit en de industriële inventaris neemt geleidelijk toe.   Tegen het einde van juni 2019 is de totale voorraad van de paneelfabriek twee weken overschreden en is het voorraadniveau aan de hoge kant.   Tegelijkertijd is de inventaris van kanalen en merken groter, omdat de terminalverkoop niet is zoals verwacht, en is de kracht van paneelverzending in het derde kwartaal verzwakt.

Vanuit het perspectief van de groottestructuur is het aandeel van 32 "nog steeds hoog in de eerste helft van het jaar;   het totale aandeel van 39 "~ 43" is stabiel, waarvan 40 "afneemt en 43" toeneemt.   Met de toename van het aanbod van g10.5 zal het marktaandeel van 43 "naar verwachting aanzienlijk groeien;   het marktaandeel van 49 "in het middelgrote segment krimpt snel en 50" neigt zich te stabiliseren;   de prijs van 65 "wordt sterk verlaagd, het marktaandeel wordt vergroot en het marktaandeel van 55" verschijnt.   Down, 55 "marktaandeel daalde 1,3% maand op maand in het tweede kwartaal.

Het wereldwijde aandeel van Chinese fabrikanten is bijna 50% en het schaalvoordeel is prominent

Volgens paneelfabrikanten, aangedreven door de voortdurende groei van de productiecapaciteit, neemt het aandeel van Chinese paneelfabrikanten in de wereldwijde markt voor LCD-tv-panelen toe.   Volgens de gegevens van Sigmaintell was het aantal paneelfabrikanten op het vasteland van China in de eerste helft van 2019 goed voor 45,8% van het wereldwijde totaal, goed voor bijna de helft van het totaal, waaruit het schaalvoordeel blijkt.   Wat betreft de rangschikking van de verzendhoeveelheid in de eerste helft van 2019, staan BOE, LGD en Qun Chuang foto-elektrisch respectievelijk in de top drie, csot in de top vijf, op de vierde plaats en Samsung (SDC) op de vijfde plaats.

Het verzendvolume van BOE bereikte 27,6 miljoen in de eerste helft van 2019, waarmee het de eerste ter wereld was, maar het verzendareaal is met een kleine marge tweede ten opzichte van LGD's.   BOE's algehele groei van zendingen is stabiel, G10.5 heeft het eerste voordeel en ontwikkelt actief een high-end markt.   Vanwege de zwakke vraag naar panelen van 65 "en 75" in het tweede kwartaal vertoont de groei van het verzendingsgebied echter een geleidelijke vertraging.

De verzendingen van LGD's lcd-tv's bereikten 22,65 miljoen, een daling van 4,5% op jaarbasis, op de tweede plaats.   In de context van de zwakke algehele vraag in het tweede kwartaal versterkte LGD haar samenwerking met strategische klanten, waarbij ze als eerste in termen van verzendareaal boven BOE rangschikte.

Qun Chuang profiteert van een gedifferentieerde productstrategie, stabiele levering en werking.   In de eerste helft van het jaar bereikte het totale aantal zendingen 21,92 miljoen, een stijging van 5,6% op jaarbasis, met een derde plaats in de wereld in termen van hoeveelheid en vierde in oppervlakte.

Samsung (SDC) richt zich op hoogwaardige grootschalige producten, maar vanwege de zwakke vraag van overzeese merken en Chinese klanten daalde het aantal verzendingen in de eerste helft van 2019 op jaarbasis met 10,6% en de inventaris de druk nam sterk toe.   Samsung (SDC) trok zich strategisch terug uit het grootschalige LCD-veld.   In de tweede helft van het jaar zal het een deel van de productiecapaciteit van G8.5 afsluiten en nieuwe QD OLED-technologie ontwikkelen, op zoek naar technologische innovatie om door te breken in de steeds moeilijker wordende bedrijfsomgeving.

Csot staat in de top vijf en de productie van de G10.5-lijn stijgt.   Het aanbod van grootschalige producten boven de 55 "zal aanzienlijk toenemen.   Vanwege de overmatige afhankelijkheid van het merk TCL is de groeiende capaciteit echter ook een zware test geworden.

Youda houdt zich aan de strategie van belangrijke klanten en de productie en levering ervan zijn relatief stabiel.

Andere paneelfabrikanten, de productielijn van de 8,6 generatie van Huike Chuzhou begon in massaproductie op te lopen;   De zendingen van CEC Panda naar internationale merken groeiden gestaag;   rainbow Optoelectronics (CHOT) handhaafde volledige productie op basis van samenwerking met groepsklanten en Chinese merken;   De productiecapaciteit van Sharp G10 in het eerste kwartaal werd enigszins hersteld in het tweede kwartaal, maar deze was nog steeds op een laag niveau en de totale zendingen namen aanzienlijk af.

Wereldwijde verzending van lcd-tv-panelen in de eerste helft van 2019 (eenheid: miljoen sets)
Dubbele bodemprijs en ongekende winstdruk van paneelfabriek

De tegenstelling tussen het gebrek aan drijvende kracht voor de groei van de vraag en de groeiende paneelcapaciteit wordt steeds heviger.   Vraag en aanbod van de wereldwijde markt voor lcd-tv-panelen is ernstig onevenwichtig en de prijs van tv-paneel blijft het dieptepunt na de daling in 2018.   Hoewel de prijs van een klein paneel aan het einde van het eerste kwartaal in een korte periode terugkeerde, duurde het alleen van januari tot februari.   In het tweede kwartaal corrigeerde de prijs opnieuw naar beneden, uit de markt met dubbele bodem.   Met name in het midden- en late tweede kwartaal, onder invloed van ongunstige factoren zoals de escalatie van de handelswrijving tussen China en de Verenigde Staten en de jaar-op-jaar achteruitgang van de binnenlandse "6.18" -markt, de achteruitgang van het panel prijs is gestegen, en veel paneelprijzen van verschillende grootte liggen dicht bij de contante kosten, waardoor paneelfabrikanten een enorme verliesdruk dragen.

32 ", geleid door de paneelfabriekstrategie, herstelde het licht van maart tot april, maar de vraagkracht was onvoldoende, het marktaanbod en de vraag waren overtollig en de paneelprijs bereikte opnieuw de bodem en daalde onder $ 40.   In de eerste helft van het jaar daalde de 32-inch paneelprijs met 10% ten opzichte van de bodemprijs van vorig jaar.

In het segment van de grootte van 39,5 "~ 43" is de terminalvraag relatief sterk, is de groei van het paneelaanbod beperkt en is de prijs relatief stabiel.   In de eerste helft van het jaar was de cumulatieve daling van 43 "FHD minder dan 5%, waardoor het prijsverschil verder werd vergroot met 40" en 32 ".   Met het aanbod van 43 "in de tweede helft van het jaar is de neerwaartse druk op de prijzen sterk toegenomen.

In termen van 49 "~ 50" nam de productiecapaciteit van 49 "snel af, en de leveringscapaciteit van 50" was meestal stabiel, met een prijsdaling van minder dan 10% in de eerste helft van het jaar.

55 ", de paneelvraag is zwak en de prijs daalt sterk.   In de eerste helft van het jaar bereikte de cumulatieve daling 17% en benaderde de prijs snel de contante kosten.

65 ", g10.5 capaciteit release, 65" en 75 "leveringscapaciteit sterk verbeterd.   Hoewel het merk zijn marktaandeel van 65 "in de terminalmarkt sterk heeft uitgebreid, is de groei van de vraag veel minder dan die van de paneelproductiecapaciteit en zijn vraag en aanbod ernstig onevenwichtig.   In het tweede kwartaal steeg de prijs van het 65-inch paneel met een algemene daling van 14% in de eerste helft van dit jaar.

Prijsdaling van standaardformaat LCD-tv-paneel in de eerste helft van 2019 (eenheid:%)

De industrie kan het herschikken versnellen

Met de prijs van het hoofdformaatpaneel onder de contante kosten, staat de paneelfabriek onder grote bedrijfsdruk.   Sinds het eerste kwartaal van 2019 hebben de belangrijkste bedrijven van paneelfabrikanten allemaal verliezen geleden.   In de komende twee jaar is er nog veel nieuwe productiecapaciteit en blijft het leveringsgebied toenemen.   Anderzijds wordt de vraag geconfronteerd met de verzadiging van de marktcapaciteit en de afname van de koopkracht van de consument.   Sigmaintell voorspelt dat de kloof tussen vraag en aanbod zal blijven toenemen wanneer paneelfabrikanten geen controle hebben over de productiecapaciteit en de paneelmarkt mogelijk lange tijd het risico loopt op aanhoudend overaanbod.   De industrie kan de herschikking versnellen, het overleven van de sterkste zal onvermijdelijk zijn.

Op dit moment moeten paneelfabrikanten voorbereid zijn op een langdurige oorlog.   Aan de ene kant moeten ze actief de kosten verlagen, de interne structuur optimaliseren, het kostenconcurrentievermogen vergroten, en tegelijkertijd moeten ze constant producttechnologie-innovatie bevorderen en toepassingsinnovatie verkennen.   Op de korte termijn, onder de onstabiele wereldmarktomgeving en continu verlies, stellen wij voor dat paneelfabrikanten zorgvuldig moeten nadenken over de redelijke controle over de productiecapaciteit en het aanbod verminderen, wat de meest effectieve manier is om vraag en aanbod in evenwicht te houden.